08月05日宁波敢死队投资早报
一、市场热点解读与机会提示
1、市场预测
隔夜欧美股市狂跌,国际大宗商品价格狂跌,对今天A股影响重大!A股方面,虽则昨天A股有所反弹,但盘面较着做多热忱不高,加上隔夜欧美股市狂跌,今日A股又将面临严峻磨练。操作上轻仓张望为好。
2、热点预测
周边形势大势所趋,今日无热点推荐。
三、投资要点
1)关注本钱市场"十二五"规划。行将出台的本钱市场"十二五"规划将通过一系列制度预设,吸引长期资金入市。同时,有关部门目前正积极研究"中国版401K"的相干课题,推动养老金和企业年金入市,实现养老体系和本钱市场的良性互动。其它课题好比尽快出台鼓励和强制上市公司分红的政策,将再融资条件与上市公司分红情况结合,推动勾销盈余税,争取形成较为健全的上市公司持续回报股东机制,这都是未来五年监管层有望出台的有力举措。在新股队伍日益庞大、巨细非减持规模加大的违景下,本钱市场需要持续不断的资金来源,此中长期资金入市是保证市场平稳健康发展的关键,政策必须在鼓励长线资金入市方面提供便利。另外,对于企业分红、税收、退市方面更该当倾向于掩护最广大投资人的利益,让本钱市场真正具备投资功能,而不是停留在筹子、融资功能上。
2)西部大开发继续享受税收优惠。财政部、海关总署和国税总局近日发下通知,明确西部地区税收优惠政策,以进一步支持西部大开发。通知指出,对西部地区内资鼓励类产业、外商投资鼓励类产业及上风产业的项目在投资总额内进口的自用设备,在政策规定范围内免征关税。同时,自2011年1月1日至2020年12月31日,对设在西部地区的鼓励类产业企业,减按15%的税率征收企业所得税。财政及税收政策对于西部的倾斜非常明确,
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西部的上市公司在税收方面延续了此前的政策利好扶持,这也有助于企业留存利润,扩大再生产,回馈股东,二级市场股价对于税收政策的摇摆预期也将修正。
3)第三批高效电机推广目录公布。国家发改委在其网站上公布第三批"节能产物惠民工程"高效电机推广目录,湘电股份、江特电机、方正电机入围。此外,上海电气全资拥有的上海电气集团上海电机厂和将借壳ST阿继的佳电股份亦名列榜单之中。按照2006年12月国家标准化管理委员会发布的强制性标准《中小规模三相异步电动机能效限定值及节能评价》规定,2011年7月1日以后将禁售三级能效电机。本年3月,财政部、国家发改委联合召开会经过议定定,将通过加大财政补贴等方式推广高效电机,对采办使用低压高效电机的用户进入补贴。我们以为,在节能减排方面,工业用电的50%以上能耗体此刻电机上,电机能耗降低10%,可节省工业电力消耗5%左右,节能效果非常显著。目前国家已禁止低效率的三级能耗电机销售,进而推广2级节能电机和1级高效电机,并对于永磁电机等用户的补贴力度加大,这有助于电机使用行业降低成本。从产业链的得益程度看,高效电机首当其冲,值得关注。
二、个股信息精粹
(一)公告点评:国电南瑞(600406)上半年每股收益增55%
事件:本年上半年,公司新签合同30.20亿元,同比增加68.81%;营业收入、营业成天职别较上期金额增加43.63%、42.07%,公司业务规模较上年同期大幅增加。公司实现归属于母公司所有者的净利润2.55亿元,实现每股收益0.24元,同比增加55.19%。
分析:
1、公司主营业务包括电网调度自动化、变电站掩护及综合自动化、农电/配电自动化及终端设备、火电厂及工业控制自动化、用电自动化及终端设备、轨道交通掩护及电气自动化、电气控制自动化等产物的软硬件开发、生产、销售及与之相干的系统集成办事。本年上半年,公司电网调度自动化、农电/配电自动化及终端设备、用电自动化及终端设备的营业收入出现较大幅度增加。
2、行业方面,节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性最近兴起产业成为国家重点培育和发展的支柱产业和先导产业。我国智能电网已进入全面设置装备摆设的新时期,技术标准慢慢形成,智能电网试点树模及推广加快,城乡电网升级改造加速。公司为电力二次设备龙头,该行业属于寡头竞争类型,下游对应国家电网与南方电网两大客户,订单与利润率较有保障。
三、城市轨道交通行业设置装备摆设投资继续维持高景气度,广州、深圳、杭州等地相继出台"十二五"轨道交通规划方案,其它大、中型城市也在大力开展地铁项目立项、工程设置装备摆设事情。公司轨道交通自动化设备也将获得较快发展。
4、公司智能调度、智能变电站、电动汽车充(换)
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电站关键设备研制、用电信息采集系统开发及应用、20kV智能配电网、风电机组控制及风电并网接入控制、巨型机组励磁系统、轨道交通指挥中间调度决策系统等关键技术开发和产物研制取得了新进展,为智能电网设置装备摆设和公司最近兴起产业发展提供了支撑。
5、公司对应2011-2013年52倍、37倍、25倍市盈率,公司智能电网业务订单稳定增加,该估值基本合理。
(二)公告点评:壹桥苗业(002447)拟投资海参养殖
事件:公司拟投资35,000万元设置装备摆设10,000亩海参养殖围堰,通过人工建造围堰、造礁的方式创造适宜海参生长的自然环境,在该区域内利用富源和人工投苗方式进行海参养殖。
分析:
1、公司地处我国辽宁省大连市,依托海珍品育苗技术上风,主要从事虾夷海扇、海湾贝、海参等海珍品苗种培育。上市后,公司更依托自有优质苗种上风与低成本获得大面积清洁海域资源,战略进军高端海参养殖领域。上市后,公司获得5万余亩确权海域,今后将以每年约1万亩的速度进行改造。随着海域改造的慢慢完成(2010年公司改造完成沙山村海域5000亩),公司将逐渐增减海参苗的投放量。
2、本次公司拟在瓦房店市谢屯镇沙山村,投资35,000万元设置装备摆设10,000亩海参养殖围堰,通过人工建造围堰、造礁的方式创造适宜海参生长的自然环境,在该区域内利用富源和人工投苗方式进行海参养殖。项目设置装备摆设期预计为一年,项目建成后进行人工投苗养殖,按照目前市场情况,围堰海参养殖周期约为2年,本项目达产后平均每年可产成品海参300万斤。预计平均每年新增营业收入3亿元,实现毛利约2.55亿元,围堰的折旧摊销及海参苗的成本将影响海参养殖的利润率变化。
三、公司依托海珍品育苗技术上风,拓展产业链,进入海参养殖,增强公司盈利能力。公司目前股价对应11-13年市盈率分别为62X,33X,23X,估值偏高。
(三)公告点评:大康牧业(002505)携手宁波敢死队玩并购
事件:公司发布公告,拟设立合伙企业
分析:
1、公司8月3日与浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司签署了《战略合作意向协议》,拟以不超过人民币3000万元的投资金额,共同设立合伙企业,进行牧畜业相干项目的投资并购。
2、公司地处湘西怀化,主营种猪、仔猪、育肥猪和饲料的生产和销售,现存11个商品猪场以1条年产6万吨的饲料生产线,此中包括湖南省原种扩繁场2个,湖南省一级种猪场2个。公司是湖南省第二大生猪养殖企业。种猪、育肥猪是公司主要收入来
源。2010年,公司种猪实现营业收入16473.59万元,同比增加52.34%。预计2011年1-6月归属于上市公司股东的净利润同比增加90%-120%。
三、双方共同倡议设立的合伙企业,将作为在牧畜业领域进行产业整合的平台,投资或并购与牧畜业相干的上下游企业项目,并在适当时辰由公司收购该合伙企业投资所形成的权益,以达到双方合作共赢的目的。协议签署后,双正要开展前期事情,目前还没有具体实施计划和方案。暂不对公司业绩进行预测。
(四)公告点评:桐昆股份(601233)中期拟10转10派8元
事件:公司发布中报,公司上半年实现净利4.96亿元,同比增加57.8%;实现营业总收入97.84亿元,同比增加42.27%;每股收益1.3元,同比增加41.3%;拟每10股转增10股,派发现金盈余8元(含税)。
分析:
1、公司是国内涤纶长丝制造行业的龙头企业,目前拥有涤纶长丝产能约140万吨(此中POY85万吨、DTY27万吨、FDY28万吨),产销量居全国第一。公司涤纶长丝产物的特点是存货周转快,原材料仓储一般仅2周左右,盈利能力较强。
2、涤纶长丝作为我国消费量最大的纤维品种,产量居世界第一位。POY、DTY和FDY等可细分为差别化丝和常规丝(或者称为标准丝、平凡丝),上面所说的产物主要应用于服装和家纺等领域。因为人人民的生计活程度的提高、城市化进程加快、土地资源的稀缺和粮棉争地的矛盾决定了化纤仍将长期作为最主要的纺织原料。
三、公司计划于2012年达到涤纶长丝抽丝及加工产能170万吨/年、PTA产能80万吨/年,此中新建的30万吨超细旦差别化纤维将在本年二、三季度慢慢投产;募集资金设置装备摆设的80万吨PTA预计将于明年一季度开始投产,届时将形成PTA、聚酯、纺丝上下游一体化的产业链格式,优化公司的产业结构。
4、简单估算,公司2011-2013年动态市盈率约为14倍、11倍和8倍,估值不高。尤其具有高送转题材,对短期股价有绝对是的支撑。
(五)公告点评:天泽信息(300209)中报稳健增加
事件:公司发布2011年中报。
点评:
1、公司上半年营业收入增加29.67%,实现净利润同步增加30.24%,净利润为29,625,310.43元,每股收益0.37元。公司的长期投资价值在于信息办事平台.依托"天泽星网",公司2010年远程信息办事付费客户数达到8.1万台,未来随着平台带来的附加值得到越来越多客户的认可和公司在前装市场的大力开拓,我们预计远程信息办事付费客户数将大幅上升."天泽星网"的平台价值将慢慢凸显。
2、随着我国各类车辆和工程设备保有量不断增加,对其进行有效管理的需求将越来越大.车联网产物和办事利用物联网/互联网技术将这些各个车辆所代表的信息孤岛联系起来,创造伟大经济效益.按照ABI的统计,
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到2015年我国车联网仅办事收入就将超过600亿元,此中工程机械和商用车领域的市场空间约为200亿元.行业的伟大空间为天泽信息(300209)提供了快速发展的转化的关键.
三、预计公司2011-2012年市盈率分别为34倍、23倍,估值基本合理。
(六)公告点评:南方泵业(300145)2011年上半年业绩增加46.33%
事件:南方泵业2011年上半年营业收入3.61亿元,同比增45.11%;归属于上市公司股东的净利润3697.52万元,同比增46.33%;基本每股收益0.26元,同比增44.44%。每股谋划勾当产生的现金流量净额0.31元,同比增加19.23%。
分析:
1、南方泵业主营不锈钢冲压烧焊离心泵及无负压变频供水设备。目前在立式和卧式不锈钢冲压烧焊多级离心泵领域是国内产销量最大的专业生产厂家。公司具有年产20万台不锈钢冲压烧焊离心泵的产能,在国内市场具有绝对是的定价权。主导产物不锈钢冲压烧焊离心泵具有多个系列产物,此中产销量最大的是CDL系列和CHL系列。CHL系列产物2 006年被列入"国家火炬计划项目",CDL42产物2007年被列入"国家火炬计划项目"。
2、泵作为装备制造业中的重要组成一套设备,得益于国家振兴装备制造业的鼓励和支持政策,在实施节能减排措施的过程中,我国将大量采集购买节能环保技术和设备。公司以节能、环保为主要特征不锈钢冲压离心泵产物市场出现供需两旺的局面。
三、公司主营业务收入主要来源于不锈钢冲压烧焊离心泵及其变频供水设备的生产和销售,其销售收入占主营业务收入的比例在90%左右。营业收入占比较大的CDL系列、CHL系列产物和变频供水设备毛利率较高,对提高主营业务毛利率和综合毛利率贡献较大。2011年3月,公司对主要的泵产物提价了5%,绝对是程度上抵消了成本上升的影响,要得本期的总体毛利率保持相对的稳定。此中成套变频供水设备3022万,同比增加高达154.76%,毛利率54.18%,同比增加3.59%;CDL系列22,673万,同比增加43.91%,毛利率32.22%,同比增加-0.34%;CHL系列5630万,同比增加39.05%,毛利率24.63%,同比增加-5.08%。公司产物以国内销售为主,占比在80%以上。
4、从公司的资产负债质量来看,因为新股募集资金,相应信贷余额增加,货币资金较上年增加6.9亿,高达7个亿,占总资产的65.03%,后期动力较足。存货1.3亿,同比增加20.70%;应收账款0.63亿,同比增加61.31%;预付款项0.14亿,同比增加-41.18%;其它应收款0.11亿,同比增加193.85%。说明公司对下游有绝对是的议价能力。应付账款1亿,同比增加88.45%,预收款项0.4亿,同比增加59.34%。说明公司对上游议价能力较强。
5、简单估算,目前股价对应11-13年PE为25X、20X、19X,估值较低。
三、周边市场综述
恐慌情绪蔓延周边市场狂跌
美国股市:因为经济前景悲观导致市场恐慌情绪蔓延,美股再度狂跌,三大指数跌幅超过4%,创下本轮反弹以来的最大单日跌幅。截至收盘道琼斯工业平均指数收于11383.76点,下跌512.68点,跌幅4.31%;纳斯达克综合指数下跌136.68点,收于2556.39点,跌幅5.08%;标准普尔500指数下跌59.59点,收于1198.11点,跌幅4.74%。
其它股市:欧洲股市4日同样狂跌,此中英国富时100指数下跌3.43%;德国DAX指数下跌3.40%;法国巴黎CAC-40指数下跌3.90%。亚洲方面,中国A股依旧缩量整理,热点炒作凌乱,上证指数终极以2684.04点报收,上涨5.55点,涨幅0.21%;深圳成指上涨12.05点,涨幅0.10%;创业板指数收报937.48点,下跌8.03点,跌幅0.85%。两市总成交量1378亿,较前一交易日继续萎缩。受美股下跌影响,亚洲其它股市4日弱势整理的较多,
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此中日本东京股市日经指数上涨0.23%;台湾股市加权指数下跌1.65%;新加坡股市下跌0.75%;韩国股市下跌2.31%;香港恒生指数报收21884点,下跌108点,跌幅0.49%。香港恒生国企指数报收11893点,下跌113点,跌幅0.95%。
原油市场:证券市场的恐慌情绪蔓延到商品市场,国际油价在连续第四天大幅下跌之后,4日再度狂跌。此中纽约原油主力9月份合约报收86.63美元/桶,较前一交易日下跌5.30美元,跌幅5.77%。
金属市场:伦敦有色金属市场各品种4日同样出现大幅下跌,此中伦铝下跌1.41%;伦铜下跌2.15%;伦铅下跌2.66%;伦镍下跌1.32%;伦锡下跌2.92%;伦锌下跌2.41%;因为美元指数大幅上涨,纽约贵金属市场4日出现宽幅震荡,截至收盘纽约黄金主力合约收盘报收1657.5美元/盎司,较前一交易日下跌7.4美元,跌幅0.44%;白银价格下跌5.47%。
市场看点及最新消息:
昨日市场看点:
1、有消息称欧盟将援助意大利与,引发投资者担心欧洲金融市场前景恶化。与此同时,投资者以为美国自身经济复苏也前景渺然。投资者担心欧洲主权债务问题恶化和全球经济进一步放缓,4日欧美股市恐慌情绪蔓延,道琼斯指数收盘狂跌500点以上,标准普尔指数跌约4.8%,纳斯达克指数跌幅超过5%,欧洲险些所有国家的股指跌幅均超过3%。
2、期货方面。美元指数4日大幅上涨,终盘报收75.42点,较前一交易日暴涨2.03%。受其影响,国际大宗商品价格昨天全面大幅下跌,此中国际油价跌幅甚至超过5.77%。国际黄金价格也因美元大幅上涨而回落。
四、危害提示
(一)深国商(000056)重大诉讼公告
2011年8月3日下午,公司收到深圳市中级人民法院受理马来西亚和昌父子有限公司诉公司股权转让胶葛一案的法律文书。按照原告起诉书陈述,和昌公司和深国商于2001年5月31日签订《关于深圳融发投资有限公司股权转让合同》,和昌公司将其保有的融发公司10%的股权转让给深国商,转让价款为人民币2060万元。合同生效后,深国商未支付该股权转让款。诉讼请求概况:⑴判令被告向原告支付股权转让款本金、利钱和逾期违约金共计人民币37,077,645.55元;(2)判令被告承担因未履行法定义务造成的一切损不和睦承担该案的诉讼费用及与该案有关的其它费用。该案涉及的股权转让款欠款本金2060万元在公司以前年度报告其它应付款项下均有记录。因本案尚未开庭审理,该诉讼对公司当期利润的影响目前还没有法判断,公司将按照本案的开庭审理情况及终极判决结果作进一步分析。投资者可密切关注该案对公司的影响。
(二)东凌粮油(000893)限售股将上市流通
广州东凌粮油股份有限公司股东广州东凌实业集团有限公司保有112,102,456股,将于2011年8月8日上市流通,占总股本比例50.50%。投资者需小心相干危害。
(三)粤高速A(000429)限售股份解除限售
本次限售股份现实可上市流通数目为65,414股,占总股本0.0052%;本次限售股份可上市流通日期2011年8月8日.公司2011年一季度净利润大幅下滑49%,盈利能力降落,预计2011年市盈率超20倍,估值较高,需小心股东减持的危害。
(四)东湖高新(600133)前三季度预亏
东湖高新(上海交易所代码:600133)8月4日晚间公布半年度报告,上半年公司实现营业总收入3.09亿元;归属于上市公司股东的净利润为-6016.11万元,上年同期盈利4429.11万元;基本每股收益为-0.12元,上年同期为0.09元。公司预计1-9月归属于上市公司股东的净利润为吃亏。公司称,义马环保三季度因固定成本较高导致持续巨额吃亏,受此影响预计公司2011年三季度将发生吃亏。考虑到这些当期的不确定性还没有改善的迹象,投资者要注重相干的危害。
(五)平高电气(600312)前三季度预亏
公司是我国研发和制造高压、超高压开关设备的三大基地之一,主导产物高压开关设备是国家重大技术装备,在国民经济尤其是电力设置装备摆设中具有重要地位,广泛应用于国家重点工程。8月4日晚间公布半年度报告,上半年公司实现营业总收入10.2亿元;归属于上市公司股东的净利润为-7677.94万元,上年同期盈利91.92万元;基本每股收益为-0.0938元,预计1-9月累计净利润可能为吃亏。提请投资者注重投资危害。
五、主力资金动向跟踪
通过逐单分析的盘口还原意见,还原真实委托单并甄别主力资金,实时监控主力资金动向。
1、个股资金
8月04日主力积极增仓的股票列表8月04日主力积极减仓的股票列表
排名股票名称排名股票名称排名股票名称排名股票名称
1 300143星河生物6 002586围海股份1 300249依米康6 300021大禹节水
2 600714金瑞矿业7 300092科新机电2 002578闽发铝业7 002597金禾实业
3 002341新纶科技8 300239东宝生物3 300139福星晓程8 600193创兴资源
4 600152维科精华9 600745中茵股份4 600070浙江富润9 600172黄河旋风
5 002566益盛药业10 600807天业股份5 300240飞力达10 000620新华联
2、板块资金
8月04日主力资金净流入居前板块列表
排名板块名称主力资金净流入居前成份股
1机械300092科新机电、002520日发数码、601798蓝科高新、300154瑞凌股份、300024机器人
2化工化纤002341新纶科技、300174元力股份、002466天齐锂业、000523广州浪奇、300067安诺其
3酿酒食物000796易食股份、600059古越龙山、002481双塔食物、002582好想你、600186莲花味精
4纺织服装600152维科精华、002034美欣达、000779三毛派神、002015霞客环保、002494华斯股份
5建材600321国栋设置装备摆设、300117嘉寓股份、002225濮耐股份、000885同力水泥、600801华新水泥
8月04日主力资金净流出居前板块列表
排名板块名称主力资金净流出居前成份股
1有色金属002578闽发铝业、000612焦作万方、600338 ST珠峰、600219南山铝业、002379鲁丰股份
2电器000100 TCL集团、300014亿纬锂能、300207欣旺达、600839四川长虹、000527美的电器
3保险601318中国平安、601628中国人寿、601601中国太保
4钢铁600282南钢股份、600165宁夏恒力、000709河北钢铁、600102莱钢股份、600022济南钢铁
5医药600421 ST国药、600781上海辅仁、002551尚荣医疗、600226升华拜克、300049福瑞股份
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客户您好：如找上海立式离心泵厂，请来上海龙亚立式离心泵厂，如需选型报价则请致电O21-61557O88 或拨 O2l-6l557288。O(∩_∩)O~不管您买不买，反正我是会把立式离心泵的价格给您报来的 ~~~~(*^__^*) ~~~